O Kotoamatsukami pode controlar a mente de um indivíduo a ponto de acontecer tudo oque você disse.
Pode sim fazer o mesmo se esfaquear, e se matar teoricamente.
Depois de pego pelo genjutsu é dito que sua mente será manipulada pelo usuário do Kotoamatsukami. Não se pode escapar dele.
Não sei ao certo se um usuário de Rinnegan estaria livre de tal genjutsu, até porque ele não se trata de olhar no olho somente, mas sim em olhar o oponente. Mas acho que também um usuário de RN cairia em tal genjutsu.
Mesmo se seu olho estiver fechado, tampado ou você não estiver olhando nos olhos do alvo, ainda assim você pode usar o genjutsu.
O Kotoamatsukami não precisa de contato visual, oque torna esse Genjutsu ainda mais apelão, se você ver oque o Danzo fez na reunião dos kages, ele tava com o olho tampado e mesmo sem olhar pro Mifune conseguiu controlar ele de boa.
Tem inúmeros usos pro Kotoamatsukami, daria pra você ficar em baixo da terra controlando o inimigo, escondido a metros de distância controlando o mesmo. Daria pra fazer várias coisas com um genjutsu tão poderoso que não precisa de olho no olho pra funcionar.